养老涉及三个层面的问题

在现实生活中，一个老年人的养老必然涉及钱、物和储蓄

。

这实际表明了养老的实现，涉及三个层面的问题：一是资金层

面的问题，二是实体经济层面的问题，三是金融经济层面的问

题。只有解决好这三个层面的问题，老年人的养老才能够有效

地实现。

个人或家庭的养老，尽其所能也只能局限于解决第一层

面的问题，即筹集养老所需要的“钱”。而后两个层面的问题

都不是个人和家庭所能解决的，因为其实质是有关宏观层面

上的问题，特别是涉及实体经济与金融经济的问题，而这些问

题只有政府、金融部门以及国家相关机构才能解决。事实上，

在老龄经济中，养老问题最终需要通过人口结构的匹配性、资

源配置结构的匹配性，以及相关制度、体制和政策的有效支持

才能解决。而人口结构的匹配性，本质上是有关代际关系的匹

配性问题。

1．关于第一层面的问题

对个人而言，有“钱”才能养老，这是非常现实的问题。

在现代经济中，人们所需要的产品和服务，几乎都是需要“钱”

购买的。可见，“钱”是养老涉及的第一层面的问题。而“钱”

是资金层面的问题，这意味着养老必然涉及资金问题。用于养

老的资金一般称为养老金。因此，对于老年人而言，要想实现

养老，手里是否有充分足够的养老金是现实和关键的核心问

题。对具体的老年人而言，如果没有足够的养老金，其养老必

然面临着重重困难。因此，对于个人或家庭的养老问题，准备

好足够多的“钱”是最为现实的重要问题。

当然，用于养老的“钱”的来源可以是多方面的。如可以

是来自老年人之前作为职业劳动者时所进行的储蓄；可以是

老年人参加养老社会保障计划而获取的养老金；可以是政府

或有关社会机构提供相关的福利补贴；也可以是其子女和家

庭成员提供的资金，等等。

2．关于第二层面问题

实际上，除了准备养老钱之外，个人或家庭为老年人的养

老所能做的事情并不是很多的，因为同养老有关的许多事情

是个人和家庭力所不能及的，而是同个人和家庭之外有关的

宏观经济与社会有关。这便是养老涉及的第二个层面的问题，

即实体经济层面的问题。

凡是人类的生存，都需要有实实在在的产品和服务，对此

老年人的生存也不例外。资金实际上仅是获取产品和服务的

一种媒介而已，因此老年人有了养老金，还需要将资金到实体

经济中进行兑现，才能取得所需要的产品和服务，才能实现真

正的养老。这意味着养老的实现必须要有实体经济的支持。

于是，实体经济是否能充分满足老年人需求的产品和服

务，以及能够提高怎样水平的养老产品和服务，这便是有关实

体经济的问题。老年人作为人口中的成员，具有同一般居民相

同的需求，但是老年人的特殊性也决定了老年人会有一些只

有老年人才有的特殊需求。因此，如何发展实体经济，以满足

老年人的特殊需求，这是发展实体经济过程中才能解决的问

题。特别是在人口老龄化程度不断提高的当今时代，如何解决

规模越来越巨大的老年人需求，对实体经济如何发展是一种

非常严峻的挑战。

3．关于第三层面的问题

养老的第三层面问题，即金融经济的问题。这一问题的实

质也是有关养老金与实体经济的匹配和对接的问题。老年人

能否实现真正的养老，还需要实体经济与金融经济实现有机

的匹配，需要两个经济系统形成协调、相互支持的基本关系。

一个非常现实的具体问题是，如何确保老年人的养老金在实

体经济中进行支付时能够得到相应等值的兑现。

养老金的形成有其特殊性，即养老金首先是来自老年人

作为劳动力的工作期时的劳动成果，其劳动成果变成资金形

式的收入，对其收入进行消费后的剩余成为养老储蓄。而当养

老储蓄需要兑现成老年期时的产品或服务时，就存在着养老

储蓄是否保值的。可以说养老储蓄的支付是一种跨期性的支

付。这种支付的成效性，不仅取决于养老金的储蓄收益，也取

决于支付时期的实体经济状况，如支付时期的相关产品或服

务的价格、种类和功能等因素。而老年人在支付期时，其支付

能力同实现的经济增长特点、社保保障制度及技术进步状况

等都有关系。因此，仅靠养老金的储蓄及其收益并不足以确保

养老的顺利实现，而必须要从制度安排上解决养老金的可持

续性问题，需要解决养老金的增长同经济增长密切相联的问

题。

在现实中，养老金的兑现，需要有相应的产品和服务的支

持，而此背后需要有与之相适应的产品结构和人口结构。例如

，

如果老年人对护理员有大量的需求，并且老年人也有相应的

支付能力，但是在现实的人口结构状况下，却没有足够的护理

员可以满足所有老年人的需求。即，人口结构不支持实体经济

中有可以充分满足老年人需求的护理人员数量。在这种情况

下，经济中会出现护理员的工资上涨，从而只有支付能力最高

的若干老年人可以购买到护理服务。这种情况实际就是实体

经济与金融经济不相匹配的情况。

事实上，实体经济与金融经济关系协调性、匹配性是能否

解决好宏观养老问题的核心性问题。而此类问题不是个人和

家庭可以解决的问题，而是涉及宏观经济和社会层面的问题。

为此，需要建立或形成相关的制度、体制和机制，才有可能解

决宏观层面的养老问题。在未来的人类社会中，老年人口或将

占到总人口的三分之一，而这些老年人口绝大多数是不能劳

动却需要消费的人口，这必然是老龄经济中的非常复杂的问

题。总之，一个国家或地区的宏观层面上的养老问题，绝不是

只关系到“钱”的问题，而必然是有关实体经济和金融经济的

系统性问题。

李军